切墙机厂家
免费服务热线

Free service

hotline

010-00000000
切墙机厂家
热门搜索:
技术资讯
当前位置:首页 > 技术资讯

周四展望重点布局六大板块优质股附个股-【资讯】

发布时间:2021-07-30 06:13:57 阅读: 来源:切墙机厂家

周四展望:重点布局六大板块优质股。

金属非金属行业:金属价格反弹存在博弈空间,看好新能源汽车+军工

报告要点

金属价格反弹存在博弈空间,看好新能源汽车+军工

嘉能可减产计划带动LME锌价及其他金属价格反弹,单边下行趋势得到缓解,叠加中国稳增长政策发力及美联储加息延期,金属价格短期存在一定博弈空间。但从中长期看,我们预计(1)全球仍将面临总需求不足;(2)世界各主要经济体经济周期错配,导致货币政策对立情况加剧;(3)全球资金回流美国是大趋势,美元指数总体维持长期强势。总而言之,建议投资者对全球经济弱势的格局保持清醒的认识。标的方面,我们更加看好新能源汽车、军工两大主线;目前时点,持续推荐“正海磁材”,并关注“中科三环”。

金属价格普涨,伦锌大幅反弹;金价震荡上行

LME基本金属跌跌不休:金属价格普涨,伦锌大幅反弹:本周基本金属一改前几周的弱势,迎来小幅反弹。除去9月美联储FOMC会议宣布延期加息带来的低预期年化利率预期外,国际金属贸易商嘉能可宣布将在未来减产锌产量50万吨也对金属价格形成支撑,LME金属普涨。其中,三月期锌大幅反弹10.28%。我们认为,新兴市场令人失望的增长前景,尤其“中国因素”强势不在(需求增速放缓),无疑是工业金属价格下行的核心驱动因素。此外,考虑到原油等其他全球大宗的偏弱趋势,成本端的收缩也令金属价格额外承压。Comex黄金微涨0.79%至1148:Comex黄金周涨3.75%至1157:周内FOMC会议宣布延期加息,Comex黄金走高,上涨3.75%至1157美元/盎司,我们认为,中期金价在1100-1300美元/盎司的区间内维持震荡的概率较大。

磁材用稀土价格继续上涨

磁材用稀土价格继续小幅反弹:近一个月,镨、钕、镝等少数品种(高性能钕铁硼相关)走出弱反弹。本周镨钕金属及氧化物价格继续小幅上涨。我们认为(1)行业整合、监管加码、政策扶持的趋势未变;(2)目前稀土价格已迫近、甚至低于成本线,对后续价格不必过度悲观,但全面反弹尚不具备基础。小金属方面,钼精矿,钨精矿及钛精矿近一个月价格基本持平于低位,目前供需格局相对稳定,继续大幅下跌的空间较小。

有色金属行业:稀土减产刺激价格回暖

投资要点:

事件:北方稀土公布限产保价公告:鉴于当前稀土市场持续低迷、产品价格长期低位的状况,为促进我国稀土产业健康发展,有效缓解稀土市场供需矛盾,公司决定实施限产保价,全年冶炼分离产品生产量将较工信部下达给本公司的2015年稀土总量控制计划指标量减少10%左右。

当前价格处于底部。过去5年,稀土经历疯狂的10、11年(当时所有价格涨幅在10倍左右),回落到当前位置。主流品种当前报价大多在最高价的10-20%水平。

本轮减产对供需有正面作用。本月稀土价格出现不同程度上涨;全国每年的稀土冶炼配额大约在10万吨级别,其中轻稀土占绝大部分,北方稀土冶炼配额总量约3.5万吨/年,10%对应3500吨;

弹性排序。五矿稀土、广晟有色、盛和资源、厦门钨业和北方稀土。

行业风险提示。目前影响小金属板块的风险与基本金属基本相同,集中在下游需求是否能够回暖。

环保及公用事业行业:政策不断,力推“海绵城市”发展

事件:国务院办公厅9日举行例会,住建部副部长陆克华表示计划3年内投资865亿元,建设16个“海绵城市”试点,并指出全国已有130多个城市制定了海绵城市建设方案。海绵城市就是通过屋顶绿化、雨水收集利用设施等措施,让城市像“海绵”一样,能够吸收和释放雨水,弹性地适应环境变化,应对自然灾害,做到“小雨不积水,大雨不内涝,水体不黑臭”,同时缓解城市“热岛效应”。

解内涝,促投资:近年来,中国经常发生逢雨看海,打造海绵城市的需求迫在眉睫,国家层面于近一段时间多次出台政策鼓励海绵城市的建设,此次住建部部长表示通过“海绵城市”建设,将70%的降雨就地消纳和利用,到2020年城市建成区20%以上的面积要达到目标要求,到2030年这一比例要提高到80%以上,并计划3年内投资865亿元,建设16个“海绵城市”试点(迁安、白城、镇江、嘉兴、池州、厦门、萍乡、济南、鹤壁、武汉、常德、南宁、重庆、遂宁、贵安新区和西咸新区)。据此计算,每平方公里投资约为1.9亿元,按照国家规划(全国城市建成区面积4.8万平方公里),2020年将达到万亿投资规模,空间巨大。此外,海绵城市建设不仅能很好解决城市内涝严重的问题,形成良好的生态循环,还能在经济增长乏力情况下,成为稳增长、促经济的好方法。

PPP撬动社会资本,模式向好:海绵城市投资额巨大,单靠政府投资对于政府压力太大,陆克华表示将采取政府和社会资本合作(PPP)模式、政府购买服务、特许经营等方式,吸引社会资本参与“海绵城市”投资建设和经营管理,还将支持符合条件的企业发行债券,用于“海绵城市”建设。虽然目前海绵城市在行业模式等方面还处于前期,但随着ppp、特许经营等推出,我们认为行业趋势向好,有望为环保企业带来新的投资机遇。在政府购买力下降的背景下,创新的新模式将更好撬动社会资本推动行业整体发展。

投资建议:我们看好海绵城市+PPP的模式,推荐聚光科技、环能科技。此外,还推荐建设试点城市的相关水处理公司,看好江南水务、洪城水业、国祯环保、武汉控股。

风险提示:政策执行不达预期。

纺织服装行业:市场企稳,建议关注主题投资与业绩并存标的

一周观点:国庆之后,在大盘反弹背景下,纺服板块走势较好,上涨5.46%,跑赢沪深300指数1.18个百分点。10月组合预期年化收益率5.17%,跑输指数0.23个百分点。从已披露的三季度业绩预告表现看,基本面偏弱,在市场逐渐企稳阶段,我们建议关注有估值托底的成长标的。此外,十三五规划放开二胎,该主题投资也值得关注。因此我们推荐:航民股份(15-17EPS为0.80、0.93、1.06元,对应PE13、11、10倍。印染子行业龙头,成本挖潜带动盈利能力不断提升);森马服饰(15-17EPS为0.51、0.61、0.73元,对应PE21、17、15倍,休闲业务复苏、童装快速增长、参股布局跨境电商);晨光文具(15-17EPS0.91、1.13、1.37元,对应PE38、31、26倍。文具行业龙头,外延空间依然较大,竞争者威胁较小。受益二胎政策,文具行业或将迎来新增长)。

一周公告:【际华集团】本公司全资子公司土地资产处置的交割手续办理完成,相应土地处置预期年化收益增加所致。预计2015年1-9月实现归属净利润与上年同期增加50%左右。上年归属净利润68,804.66万元,每股预期年化收益0.18元。【搜于特】非公开发行预案受证监会审批。【跨境通】公布非公开发行预案,拟向不超过10人以不低于20.92元/股的价格发行不超过129,573,164股,占总股本的20.4%。募集资金总额预计不超过271,067.06万元,扣除发行费用后的母鸡资金净额拟投资于一下项目:跨境进口电商平台建设项目;跨境出口电商B2B综合服务平台建设项目;跨境电商仓储及配套运输建设项目;偿还银行贷款。

风险提示:行业公司转型、并购进程低于预期等。

机械军工行业行业深度研究报告:服务机器人,爆发点逐步临近~未来世界“新物种”,将诞生全球巨头

类别:行业研究 机构:中国银河证券股份有限公司 研究员:王华君 日期:2015-10-13

核心观点:

服务机器人:未来世界的“新物种”,好比30年前的电脑,爆发点临近

服务机器人好比是30年前的电脑、15年前的手机,未来将走进千家万户。汽车诞生后,目前保有量已远远超过马;服务机器人这一未来世界的“新物种”,随着技术进步、人工替代需求的逐步提升,其数量未来将超过人类,市场需求量可能以“亿”为单位。

服务机器人:消费属性,有望形成全球巨头;潜在市场远超工业机器人

服务机器人大多属于消费品,理论上可实现标准化、系列化产品,较易批量化;一旦拳头产品成功推广,业绩将爆发式增长,有望形成类似于Apple、Google、微软、IBM等全球巨头级龙头企业。 工业机器人属于投资品,大多是非标产品,需根据需求定制,不同的生产线用不同的机器人。每个工业机器人大多需经复杂的安装调试才能运作。非标产品业绩看项目个数,最终落实到有多少人手,才实现多少业绩。

未来10年全球服务机器人市场超万亿元,未来3年复合增速22%

2014-2017年全球服务机器人市场规模累计将达2000亿,2013年当年仅为300亿,未来三年复合增速将达22%;中国市场增速远高于全球增速。我们预计未来十年全球服务机器人市场需求超1万亿。

家庭/场地服务机器人空间大;清洁/手术/军用机器人有望率先爆发

家庭服务机器人、场地专业服务机器人智能化程度较高,有望成为智能终端入口和智能家居平台,未来发展空间巨大。 服务机器人的发展将由简到繁、由易到难。清洁机器人应用场景简单,看好其率先爆发;手术机器人和军用机器人具备人力所不及的优势和特点,待成本进一步下降和功能继续增强后,有望快速普及。

投资建议:服务机器人爆发点临近,“推荐”评级。看好康力电梯,关注GQY视讯(小市值)、巨星科技、博实股份、机器人、华丽家族等。

风险因素:服务机器人新产品低于预期、技术和市场推广低于预期

环保行业周报:管网治理提上日程,利好水务板块

本周择要

管网治理迎来政策利好。1)海绵城市规划核心在于管网治理。29日国务院常务会议部署加快雨水蓄排顺畅合理利用的海绵城市建设,会议主要指导内容是结合老旧城区改造,加强排水调蓄等基础设施建设,而核心在于地上基础建设和底下管廊建设的统一。2)管网建设进入第二批PPP名目。29日的工作会议上在谈及海绵城市建设时,还强调了推广试点经验,采取PPP、政府采购、财政补贴等方式,创新商业模式,吸引社会资本参与项目建设运营。30日日,国务院正式出台第二批PPP示范项目,总共206个项目,涉及6589亿投资。其中,环保项目95个,总计投资额1484亿元,占比23%。而环保项目投资中占投资比重前三位的为城市给排水、河水综合治理、管网建设项目,总计投资额分别为521、367、422亿元,仅三项投资额合计1310亿元,资金占所有环保项目的88%。值得注意的是,河水综合治理和管网建设是此批项目新增的领域。

利好水务板块1)投资额巨大。据估计海绵城市的投资空间大约在5万亿,其中80%在给排水建设和管网建设。2)给排水盈利模式清晰未来看提价。给排水建设的盈利模式已经相对清晰,大多运营类公司以BOT形式,收费主体为终端客户,未来水严重短缺和水价严重低估的基本国情将有所改变,提价势在必行。3)管网建设还需摸索盈利模式,先行者获利。从单体投资来讲,管网建设单一项目投资额即可达30亿元,但是目前盈利模式还未清楚看到,我们看好已经布局管网资产的水务类公司。4)看好水务龙头北控水务(371)和民营供水龙头中国水务(855)。前者体量较大,在PPP模式下有较强拿单能力和消纳能力;后者是港股唯一民营供水标的,且目前公司主营清晰聚焦在给排水和管网建设上。

截至10/12一周环保股表现:我们筛选了51个港股环保标的以监察环保行业的表现。截至10/12一周,51个股份跑赢恒指,大幅上涨5.8%。具体个股表现请详见本报告最后两页“安信国际环保组合股份表现及估值”,而下表列出一周及一个月表现最佳及最差的环保股。

投资者可以对上述六大板块优质股进行关注,从而进行有利投资。

拓展阅读:

周四展望:重点布局六大板块优质股 附个股

2015.10.14机构对股市的分析及明日的操作策略建议

2015.10.15(明日)最具爆发力六大牛股

2015.10.14股市收盘消息 10月15号股市预测

2015.10.14今日股市涨停个股一览 10月14号有哪些涨停个股

木渎东街散盘

西安到丽水私家车托运公司

深圳到贵阳轿车托运公司哪家好

遂宁市安居区贤聚源家庭农场

乌鲁木齐托运私家车到武汉公司电话